Warren Buffett’ın meşhur sözü: ‘Volatilite, riskle eşanlamlı olmaktan çok uzaktır.’ Dolayısıyla, herhangi bir hisse senedinin ne kadar riskli olduğunu düşündüğünüzde borcu göz önünde bulundurmanız gerektiği açık olabilir, çünkü çok fazla borç bir şirketi batırabilir. şunu not ediyoruz Zhejiang Sunriver Kültür Turizmi A.Ş. (SHSE:600576) bilançosunda borç bulunmaktadır. Ancak daha önemli soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratıyor?

Borç Hangi Riskleri Getirir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olacak bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlere borcunu ödeyemiyorsa, o zaman varlık onların insafına kalmıştır. Kapitalizmin bir parçası da, başarısız işletmelerin bankacılar tarafından acımasızca tasfiye edildiği ‘yaratıcı yıkım’ sürecidir. Bununla birlikte, daha sık görülen (ama yine de maliyetli) bir olay, bir şirketin, sırf bilançosunu desteklemek için, hissedarları kalıcı olarak sulandıran, pazarlıklı temel fiyatlardan hisse ihraç etmek zorunda kalmasıdır. Elbette pek çok şirket büyümeyi finanse etmek için borç kullanıyor ve bu da herhangi bir olumsuz sonuç doğurmuyor. Bir şirketin borç seviyelerini değerlendirirken ilk adım, nakit ve borcunu birlikte düşünmektir.

Zhejiang Sunriver Culture TourismLtd için en son analizimizi görüntüleyin

Zhejiang Sunriver Culture TourismLtd’nin Net Borcu Nedir?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Mart 2024’ün sonunda, Zhejiang Sunriver Culture TourismLtd’nin borcu bir yıl önce 83,9 milyon CN Yen’den 377,4 milyon CN Yen’e yükseldi. Daha fazla ayrıntı için resme tıklayın. Ancak diğer yandan 430,0 milyon CN Yen nakite sahip ve bu da 52,6 milyon Yen net nakit pozisyonuna yol açıyor.

SHSE:600576 Borçtan Hisse Geçmişine 27 Mayıs 2024

Zhejiang Sunriver Culture TourismLtd’in Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

En son bilanço verilerine baktığımızda, Zhejiang Sunriver Culture TourismLtd’nin 12 ay içinde ödenmesi gereken 335,3 milyon CN Yen tutarında ve bunun ötesinde ödenmesi gereken 543,7 milyon CN Yen tutarında borcu olduğunu görebiliriz. Öte yandan, 430,0 milyon CN Yen nakit ve bir yıl içinde vadesi dolacak 94,9 milyon CN Yen değerinde alacakları vardı. Yani yükümlülüklerinin toplamı, nakit ve kısa vadeli alacakların toplamından 354,1 milyon CN daha fazla.

Zhejiang Sunriver Culture TourismLtd’nin 5,58 milyar CN Yen piyasa değerine sahip olduğu göz önüne alındığında, bu yükümlülüklerin büyük bir tehdit oluşturduğuna inanmak zor. Ancak zamanla değişebileceği için bilançonun gücüne dikkat etmekte fayda olduğunu düşünüyoruz. Kayda değer yükümlülükleri olsa da, Zhejiang Sunriver Culture TourismLtd’nin borcundan çok nakdi var, dolayısıyla borcunu güvenli bir şekilde yönetebileceğinden oldukça eminiz.

Daha da iyisi, Zhejiang Sunriver Culture TourismLtd geçen yıl FVÖK’ünü %102 oranında artırdı; bu etkileyici bir gelişme. Bu artış, ileriye dönük borç ödemeyi daha da kolaylaştıracak. Hiç şüphe yok ki borçlarla ilgili en çok bilgiyi bilançodan öğreniyoruz. Ancak sonuçta işin gelecekteki karlılığı, Zhejiang Sunriver Culture TourismLtd’nin zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine karar verecek. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız şunları bulabilirsiniz: analistlerin kar tahminlerine ilişkin bu ücretsiz rapor İlginç olmak.

Son olarak, bir şirket borcunu muhasebe karıyla değil, yalnızca soğuk nakit parayla ödeyebilir. Zhejiang Sunriver Culture TourismLtd’nin bilançosunda net nakit bulunsa da, ne kadar hızlı oluştuğunu (veya aşındığını) anlamamıza yardımcı olması için faiz ve vergi öncesi kazançları (EBIT) serbest nakit akışına dönüştürme becerisine göz atmaya değer. bu nakit dengesi. Tüm hissedarlar için ne mutlu ki, Zhejiang Sunriver Culture TourismLtd aslında son üç yılda FAVÖK’ten daha fazla serbest nakit akışı üretti. Bu tür güçlü bir nakit dönüşümü, bizi bir Daft Punk konserinde tempo düştüğündeki kalabalık kadar heyecanlandırıyor.

Özetliyor

Yatırımcıların Zhejiang Sunriver Culture TourismLtd’in yükümlülükleri konusunda endişe duyup duymadıklarını anlayabiliriz, ancak şirketin 52,6 milyon CN Yen net nakde sahip olduğu gerçeği bizi rahatlatabilir. Ve FAVÖK’ün %310’unu oluşturan 147 milyon CN Yen tutarındaki serbest nakit akışıyla bizi etkiledi. Bu nedenle Zhejiang Sunriver Culture TourismLtd’nin borç kullanmasının riskli olduğunu düşünmüyoruz. Zamanla hisse fiyatları hisse başına kazancı takip etme eğilimindedir; dolayısıyla Zhejiang Sunriver Culture TourismLtd ile ilgileniyorsanız, bunu yapmak isteyebilirsiniz. Hisse başına kazanç geçmişinin etkileşimli grafiğini kontrol etmek için burayı tıklayın.

Her şey söylenip yapıldığında, bazen borca ​​bile ihtiyacı olmayan şirketlere odaklanmak daha kolaydır. Okuyucular bir Sıfır net borcu olan büyüme stoklarının listesi %100 ücretsizŞu anda.

Değerleme karmaşıktır ancak biz bunu basitleştirmeye yardımcı oluyoruz.

Olup olmadığını bulmak Zhejiang Sunriver Kültür Turizm Ltd.Şti. içeren kapsamlı analizimize bakıldığında potansiyel olarak fazla veya az değerlidir. gerçeğe uygun değer tahminleri, riskler ve uyarılar, temettüler, içeriden öğrenilen işlemler ve mali sağlık.

Ücretsiz Analizi Görüntüleyin

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik konusunda endişeli misiniz? Temasta olmak doğrudan bizimle. Alternatif olarak editoryal-ekibe (at) Simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından yazılan bu makale doğası gereği geneldir. Yalnızca tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunuyoruz ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedinin alınması veya satılması yönünde bir tavsiye teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilerle yönlendirilen uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St’in bahsi geçen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyonu yoktur.

Kaynak